বার্ষিক পোর্টফোলিও রিটার্নের গণনা একটি প্রশ্নের উত্তর দেবে: একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের সময়কালে পোর্টফোলিও থেকে প্রাপ্ত রিটার্নের যৌগিক হার কত? যদিও বার্ষিক রিটার্ন গণনা করার জন্য বিভিন্ন জটিল সূত্র ব্যবহার করা হয়, একবার আপনি কিছু গুরুত্বপূর্ণ ধারণা বুঝতে পারলে, গণনা করা মোটামুটি সহজ হবে।
ধাপ
2 এর অংশ 1: গণনার মূল বিষয়গুলি বোঝা
পদক্ষেপ 1. মূল পদগুলি জানুন।
বার্ষিক পোর্টফোলিও রিটার্ন নিয়ে আলোচনা করার সময়, বেশ কয়েকটি মূল পদ রয়েছে যা বারবার আসে এবং বোঝা উচিত, নিম্নরূপ:
- বার্ষিক রিটার্ন (বার্ষিক রিটার্ন): লভ্যাংশ, সুদ এবং মূলধন লাভ সহ একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বিনিয়োগে প্রাপ্ত মোট রিটার্ন।
- বার্ষিক রিটার্ন: এক বছরের কম বা বেশি সময় ধরে পরিমাপকৃত রিটার্নের এক্সট্রোপোলটিং দ্বারা অনুমিত বার্ষিক রিটার্ন হার।
- গড় রিটার্ন: একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে প্রাপ্ত রিটার্ন দীর্ঘ মেয়াদে অর্জিত মোট রিটার্ন গ্রহণ করে এবং স্বল্প সময়ের জন্য এটি সমানভাবে ছড়িয়ে দেয়।
- কম্পাউন্ডিং রিটার্ন (কম্পাউন্ডিং রিটার্ন)। সুদ পুনর্বিনিয়োগ রিটার্ন, লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ অন্তর্ভুক্ত রিটার্ন।
- পিরিয়ড (পিরিয়ড): রিটার্ন পরিমাপ এবং গণনার জন্য একটি নির্দিষ্ট সময়কাল, উদাহরণস্বরূপ দৈনিক, মাসিক বা বার্ষিক পদে।
- পর্যায়ক্রমিক রিটার্ন (পর্যায়ক্রমিক রিটার্ন)। একটি নির্দিষ্ট সময়ের ব্যবধানে পরিমাপ করা একটি বিনিয়োগের মোট আয়।
ধাপ 2. কিভাবে যৌগিক কাজ করে তা জানুন।
প্রাপ্ত মুনাফা থেকে বিনিয়োগ রিটার্নের চক্রবৃদ্ধি বৃদ্ধি পায়। আপনার অর্থ যত দীর্ঘ হবে, তত তাড়াতাড়ি বৃদ্ধি পাবে এবং বার্ষিক আয় যত বড় হবে। এটি একটি স্নোবলের মত মনে করুন যা একটি বরফখণ্ডের নিচে গড়িয়ে যাওয়ার সাথে সাথে প্রসারিত হয়।
- ধরা যাক আপনি IDR 100,000 বিনিয়োগ করেন এবং প্রথম বছরে 100% রিটার্ন পান যাতে প্রথম বছরের শেষে আপনার বিনিয়োগ ব্যালেন্স IDR 200,000 হয়। যদি আপনি দ্বিতীয় বছরে মাত্র 10% উপার্জন করেন, তার মানে আপনি দ্বিতীয় বছর শেষে $ 20 উপার্জন করেন।
- যাইহোক, যদি আপনি প্রথম বছরে 50% ফলন উপার্জন করেন, দ্বিতীয় বছরের শুরুতে আপনার বিনিয়োগ ব্যালেন্স IDR 150,000। দ্বিতীয় বছরে 10% ফলন $ 20,000 এর পরিবর্তে 15,000 ডলার। প্রাপ্ত ফলাফলগুলি প্রথম উদাহরণের তুলনায় 33% কম।
- উপরন্তু, ধরা যাক আপনি প্রথম বছরে 50% হারান, এবং প্রথম বছরে বিনিয়োগের ভারসাম্য Rp। 50,000। এমনকি ভাঙার জন্য আপনাকে 100% রিটার্ন করতে হবে ($ 50 = $ 50, এবং $ 50 + $ 50 = $ 100)।
- মুনাফার আকার এবং সময় একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে যখন যৌগিক রিটার্ন এবং বার্ষিক আয়গুলিতে তাদের প্রভাব বিবেচনা করে। অন্য কথায়, বার্ষিক রিটার্ন প্রকৃত লাভ বা ক্ষতি পরিমাপের জন্য একটি নির্ভরযোগ্য মাপকাঠি নয়। যাইহোক, বার্ষিক রিটার্ন একে অপরের বিরুদ্ধে বিভিন্ন বিনিয়োগের তুলনা করার জন্য একটি দুর্দান্ত হাতিয়ার।
ধাপ return. রিটার্নের যৌগিক হার গণনা করতে সময়-ভিত্তিক রিটার্ন ব্যবহার করুন।
দৈনন্দিন বৃষ্টিপাত বা ওজন হ্রাসের মতো জিনিসগুলির গড় খুঁজে পেতে, আপনি সাধারণ গড় সূত্র বা গাণিতিক গড় ব্যবহার করতে পারেন। এই কৌশলটি হয়তো স্কুলে শিখেছে। যাইহোক, সাধারণ গড় সূত্র অন্যদের উপর প্রতিটি পর্যায়ক্রমিক রিটার্নের প্রভাব বা প্রতিটি রিটার্নের সময়কে বিবেচনায় নেয় না। একটি সঠিক গড় পেতে, জ্যামিতিক সময়-ভিত্তিক রিটার্ন সূত্র ব্যবহার করা হয়। (চিন্তা করবেন না, আমরা এই সূত্রটি ব্যবহারে আপনাকে গাইড করব।)
- সাধারণ গড় সূত্র ব্যবহার করা যাবে না কারণ সমস্ত পর্যায়ক্রমিক আয় পরস্পর নির্ভরশীল।
- উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক আপনি দুই বছরে 100 ডলারের বিনিয়োগের গড় আয়কর নির্ধারণ করতে চান। আপনি প্রথম বছরে 100% উপার্জন করেন (অর্থাত্ প্রথম বছরের শেষে বিনিয়োগের ব্যালেন্স 200,000 IDR)। দ্বিতীয় বছরে, আপনি 50% হারান (অর্থাত্ অবশিষ্ট বিনিয়োগ ব্যালেন্স IDR 100,000 কারণ IDR 200,000 - (IDR 200,000 * 50%) = IDR 100,000)। এই চিত্রটি প্রথম বছরের বিনিয়োগের প্রাথমিক ভারসাম্যের সমান।
- সাধারণ গড় সূত্র (গাণিতিক গড়) কেবল দুটি রিটার্ন যোগ করবে এবং সময়ের সংখ্যা দ্বারা বিভক্ত হবে (এই উদাহরণে 2 বছর)। এই ফলাফল প্রতি বছর 25% গড় রিটার্ন নির্দেশ করবে। যাইহোক, যখন আপনি দুটিকে সংযুক্ত করেন, তখন জানা যায় যে আপনি আসলে কিছুই পাচ্ছেন না।
ধাপ 4. মোট ফেরত পরিমাণ গণনা।
প্রথমত, আপনাকে গণনা করা সময়ের মধ্যে মোট রিটার্ন গণনা করতে হবে। সরলতার জন্য, এই উদাহরণটি জমা এবং উত্তোলনের উপেক্ষা করবে। মোট রিটার্ন গণনা করার জন্য, দুটি সংখ্যা প্রয়োজন: পোর্টফোলিওর শুরু এবং সমাপ্তি মান।
- প্রাথমিক মান থেকে চূড়ান্ত মান বিয়োগ করুন।
- আপনার প্রাথমিক মান দিয়ে শেয়ার করুন। ফলাফল আপনার রিটার্ন।
- এই সময়ের মধ্যে কোম্পানি জবরদস্তির কারণে হারায়, শুরু ব্যালেন্স থেকে শেষ ব্যালেন্স বিয়োগ করুন। তারপর, প্রাথমিক ভারসাম্য দ্বারা ভাগ করুন এবং অনুমান করুন ফলাফলটি নেতিবাচক।
- বিভাগের আগে যোগ করুন। সুতরাং, আপনি রিটার্নের সামগ্রিক শতাংশ পান।
ধাপ 5. এক্সেলের মোট হার প্রত্যাহারের সূত্রটি মুখস্থ করুন।
সূত্র হল মোট রিটার্ন রেট = (পোর্টফোলিওর চূড়ান্ত মূল্য - পোর্টফোলিওর প্রাথমিক মূল্য)/প্রাথমিক পোর্টফোলিও মান। রিটার্নের যৌগিক হারের সূত্র = পাওয়ার (1+মোট হার ফেরত), (1/বছর))-1।
-
উদাহরণস্বরূপ, যদি পোর্টফোলিওর প্রাথমিক মূল্য $ 1,000,000 এবং সাত বছর পর চূড়ান্ত মূল্য $ 2,500,000 হয়, তাহলে গণনাটি নিম্নরূপ হবে:
- মোট ফেরত হার = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5।
- রিটার্নের যৌগিক হার = শক্তি ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%।
2 এর অংশ 2: বার্ষিক রিটার্ন গণনা করা
ধাপ 1. আপনার বার্ষিক রিটার্ন গণনা করুন।
যদি রিটার্নের মোট হার গণনা করা হয়, ফলাফলটি নিম্নলিখিত সমীকরণে প্লাগ করুন: বার্ষিক রিটার্ন = (1+ রিটার্ন)1/এন-1 এই সমীকরণের ফলাফল পরিমাপ করা সময়ের ব্যবধানে বিনিয়োগে বার্ষিক রিটার্নের সাথে মিলে যায়।
- সূচক (র rank্যাঙ্ক) এ, "1" সংখ্যাটি পরিমাপ করা একককে প্রতিনিধিত্ব করে, যা 1 বছর। আপনি যদি আরো সুনির্দিষ্ট হতে চান, আপনি দৈনিক আয় গণনা করতে "365" ব্যবহার করতে পারেন।
- "N" অক্ষরটি পরিমাপের সময়কালের সংখ্যা প্রতিনিধিত্ব করে। অতএব, যদি আপনি 7 বছরের জন্য রিটার্ন গণনা করেন, তাহলে 7 নম্বরের জন্য "N" অক্ষর অদলবদল করুন।
- উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে সাত বছরে আপনার পোর্টফোলিও $ 1,000,000 থেকে $ 2,500 বেড়েছে।
- প্রথমে, সামগ্রিক রিটার্ন গণনা করুন: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (রিটার্ন হার 150%)।
- পরবর্তী, বার্ষিক রিটার্ন গণনা করুন: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% বার্ষিক রিটার্ন!
- গাণিতিক ক্রিয়াকলাপের স্বাভাবিক ক্রম ব্যবহার করুন: প্রথমে বন্ধনীর মধ্যে গণনা সমাধান করুন, তারপর বাড়াতে এবং বিয়োগ করুন।
ধাপ 2. অর্ধ-বার্ষিক (অর্ধ-বার্ষিক) রিটার্ন গণনা করুন।
ধরা যাক আপনি সাত বছরের মেয়াদে একটি অর্ধ-বার্ষিক হারের (বছরে দুইবার, প্রতি ছয় মাসে রিটার্ন দেওয়া হয়) খুঁজছেন। ব্যবহৃত সূত্র একই থাকে, আপনাকে কেবল পরিমাপের সময়কালের সংখ্যা সামঞ্জস্য করতে হবে। শেষ ফলাফল হল আপনার অর্ধবার্ষিক রিটার্ন।
- এই ক্ষেত্রে, আপনার সাত বছরের 14 টি অর্ধ-বার্ষিক সময় আছে।
- প্রথমে, সামগ্রিক রিটার্ন গণনা করুন: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (রিটার্ন হার 150%)।
- পরবর্তী, বার্ষিক রিটার্ন গণনা করুন: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- আপনি এই সংখ্যাটিকে দুই দিয়ে গুণ করে বার্ষিক রিটার্নে রূপান্তর করতে পারেন: 6.76% x 2 = 13.52%।
ধাপ 3. বার্ষিক সমতুল্য গণনা করুন।
আপনি স্বল্পকালীন রিটার্নের বার্ষিক সমতুল্য গণনা করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনার শুধুমাত্র 6 মাসের রিটার্ন আছে এবং বার্ষিক সমতুল্য জানতে চান। আবার, ব্যবহৃত সূত্র একই থাকে।
- 6 মাসের মধ্যে বলুন, আপনার পোর্টফোলিও IDR 1,000,000 থেকে IDR 1,050,000 পর্যন্ত বৃদ্ধি পেয়েছে।
- আপনার সামগ্রিক রিটার্ন গণনা করে শুরু করুন: (Rp1,050,000-Rp1,000,000)/Rp1,000,000=0.05 (% মাসের মধ্যে 5% রিটার্ন)।
- এখন, যদি আপনি বার্ষিক সমতুল্য পরিসংখ্যান জানতে চান (রিটার্ন এবং যৌগিক রিটার্নের এই হার ধরে নিচ্ছেন), গণনাটি নিম্নরূপ: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10, 25% বার্ষিক আয়।
- সময়কাল নির্বিশেষে, আপনি যদি উপরের সূত্রটি অনুসরণ করেন তবে আপনার কর্মক্ষমতা সর্বদা বার্ষিক রিটার্নে রূপান্তরিত হতে পারে।
পরামর্শ
- বার্ষিক পোর্টফোলিও রিটার্নগুলি কীভাবে গণনা করতে হয় তা আপনাকে জানতে হবে এবং বুঝতে হবে, কারণ বার্ষিক রিটার্ন হল এমন সংখ্যা যা অন্য বিনিয়োগ, শিল্পের মানদণ্ড এবং বিনিয়োগ পর্যবেক্ষণের সাথে নিজেকে তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়। বার্ষিক রিটার্নগুলিতে আপনার স্টক বিনিয়োগের দক্ষতা নিশ্চিত করার ক্ষমতা রয়েছে এবং আপনার বিনিয়োগের কৌশলের সম্ভাব্য ভুলগুলি উন্মোচনে সহায়তা করে।
- নমুনা সংখ্যার সাথে অনুশীলনগুলি করুন যাতে আপনি এই সূত্রের সাথে গণনার সাথে আরও পরিচিত হন।
- এই নিবন্ধের শুরুতে উল্লিখিত প্যারাডক্সটি কেবল এই সত্যের একটি স্বীকৃতি যে বিনিয়োগের কার্যকারিতা সাধারণত অন্যান্য বিনিয়োগের কর্মক্ষমতার বিপরীতে বিচার করা হয়। অন্য কথায়, ক্রমবর্ধমান বাজারে একটি ক্ষুদ্র লাভকে ক্রমবর্ধমান বাজারে একটি ছোট লাভের চেয়ে ভাল বিবেচনা করা যেতে পারে। সবকিছু আপেক্ষিক।
